Jeśli interesujesz się planowaniem finansowym lub analizą, na pewno słyszałeś o tym Składana roczna stopa wzrostu (lub CAGR).
W tym samouczku poznasz różne sposoby obliczania CAGR w programie Excel:
- Korzystanie z operatorów
- Korzystanie z funkcji ZASILANIE.
- Korzystanie z funkcji RATE.
- Korzystanie z funkcji IRR.
Ale zanim zagłębimy się w obliczanie CAGR w programie Excel, najpierw zrozummy, co to znaczy (możesz pominąć tę sekcję, jeśli już wiesz, co to jest).
Co to jest CAGR?
CAGR, czyli Złożona Roczna Stopa Wzrostu, informuje nas o tempie wzrostu, w jakim nasze inwestycje rosły w ujęciu rocznym.
Załóżmy na przykład, że kupiłeś złoto o wartości 100 USD w 2010 r., a w latach 2021-2022 jest ono warte 300 USD, CAGR byłby wskaźnikiem, w jakim Twoja inwestycja w złoto rosła każdego roku.
Chcesz dowiedzieć się więcej o CAGR, oto szczegółowe wyjaśnienie na Investopedia.
Zauważ, że ta liczba jest całkowicie urojona. Jeśli Twoje złoto wzrosło o 11,6% ze 100 USD w 2010 roku do 300 USD w latach 2021-2022, nie oznacza to, że rosło w tym tempie każdego roku. Rzeczywisty wzrost może być inny, ale daje nam to wskazówkę, jak duży wzrost dała nam nasza inwestycja w złoto w skali roku.
Choć zobaczymy, jak obliczyć CAGR w Excelu, jego znaczenie polega na tym, że ułatwia nam porównywanie różnych opcji inwestycyjnych.
Powiązany samouczek: Jak obliczyć średnią roczną stopę wzrostu (AAGR) w programie Excel
Jak obliczany jest CAGR?
Oto wzór, który obliczy CAGR.
CAGR = (wartość końcowa / wartość początkowa)^(1/n) - 1
Zobaczmy teraz, jak obliczyć CAGR w Excelu.
Obliczanie CAGR w Excelu za pomocą operatorów
Załóżmy, że mamy wartość początkową w komórce C2 i wartość końcową w komórce C3 (jak pokazano poniżej):
Oto wzór, który obliczy CAGR:
=(C3/C2)^(1/10)-1
Tutaj 10 to liczba lat między początkiem a końcem okresu inwestycyjnego.
CAGR 11,6% oznacza, że inwestycja ta rosła w tempie 11,6% rocznie.
Pomogłoby to również porównać go z innymi inwestycjami (takimi jak odsetki bankowe lub obligacje rządowe).
Obliczanie CAGR w Excelu za pomocą funkcji POWER
Funkcja POWER w Excelu zastępuje operator ^.
To po prostu sprawia, że formuła jest bardziej czytelna i czysta.
Oto funkcja POWER, która da nam CAGR w Excelu.
=MOC(C3/C2,1/10)-1
Obliczanie CAGR w Excelu za pomocą funkcji STAWKA
W takim przypadku funkcja RATE może obliczyć CAGR, gdy podasz okres czasu, wartość początkową i końcową.
Funkcja RATE jest stworzona dla znacznie więcej niż tylko CAGR.
Oto składnia funkcji:
RATE(Nper; Pmt; Pv; [Fv]; [Typ]; [Zgadnij])
Oto, co oznacza każdy argument:
- Nper: Łączna liczba płatności dokonanych w określonym okresie.
- Pmt: Wartość płatności dokonanej w każdym okresie.
- Pv: Aktualna wartość płatności (lub wszystkich płatności dokonanych w określonym okresie).
- [Fv] (opcjonalnie): Przyszła wartość płatności (lub wszystkich płatności dokonanych w określonym okresie).
- [Typ] (opcjonalnie): Określa termin płatności. 0, gdy płatność jest wymagalna na początku i 1, gdy wymagalna na koniec okresu. Jeśli pominięty, domyślnie 0.
- [Zgadnij] (opcjonalnie): Twoje przypuszczenie dotyczące stawki. Domyślnie 10%.
Teraz nie przejmuj się wszystkimi argumentami i skomplikowaną składnią. Jak wspomniałem, funkcja RATE może być używana do znacznie więcej niż tylko obliczania CAGR.
Jednak przy obliczaniu CAGR w Excelu wystarczy użyć następującej składni:
=RATE(Nper;;Pv; Fv)
Zauważ, że wszystkie trzy argumenty są obowiązkowe podczas obliczania CAGR w Excelu.
Oto wzór, który da wartość CAGR:
=WSPÓŁCZYNNIK(B3-B2,;-C2C3)
Teraz podczas obliczania CAGR w Excelu należy zwrócić uwagę na kilka rzeczy:
- Drugi argument pozostaje pusty, ponieważ nie ma regularnych płatności. Jest to stosowane w przypadkach, gdy dokonujesz regularnych płatności (miesięcznych, kwartalnych, rocznych), na przykład w przypadku funduszy inwestycyjnych.
- Wartość początkowa ma ujemny znak, ponieważ jest to wypływ gotówki. Formuła zwróci błąd.
Uwaga: Możesz również użyć funkcji RRI do obliczenia CAGR w programie Excel.
Obliczanie CAGR w Excelu za pomocą funkcji IRR
IRR oznacza wewnętrzną stopę zwrotu.
Różnica między IRR a innymi omówionymi powyżej formułami polega na tym, że za pomocą IRR można rozliczać płatności o różnej wartości dokonane w danym okresie.
Załóżmy na przykład, że zainwestowałeś 100 USD w złoto w 2010 r., a następnie zainwestowałeś tę samą kwotę ponownie w 2014 r., a Twoja końcowa wartość złota wynosi 300 USD w latach 2021-2022, wtedy możesz obliczyć CAGR za pomocą funkcji IRR.
To jest coś, czego nie możesz zrobić za pomocą funkcji STOPY IRR w programie Excel.
Jednak, aby korzystać z IRR, musisz uporządkować swoje dane, jak pokazano poniżej:
Tutaj są trzy scenariusze, w których odpływ jest zaznaczony na czerwono i jest ujemny, podczas gdy ostateczna wartość jest dodatnia.
Oto wzór, który da Ci CAGR:
=IRR(A2:A12)
Wszystko, co musisz zrobić, to zaznaczyć wszystkie komórki, gdzie każda komórka reprezentuje płatność w równych odstępach czasu.
Warto również zauważyć, że w scenariuszach 2 i 3 zainwestowana kwota jest taka sama (tj. 100 USD), ale ponieważ jest zainwestowana później w scenariuszu 3, CAGR jest wyższy.
Oto niektóre ze sposobów obliczania CAGR w programie Excel. Który z nich najbardziej lubisz? A może jest jakaś inna metoda, której używasz do obliczania CAGR w programie Excel?
Daj mi znać w sekcji komentarzy.
